复盘点评

昨天市场跳水收阴，很多人觉的市场不行了，这是因为他们没搞懂谁让市场横在了半空中，这股力量的性质以及目的。

(资料图)

周四也是六月行情的首日，虽然尾盘回落，但必须承认今天市场的赚钱效应还是可观的，动手能力强的朋友高抛低吸做到了两头通吃，大盘给了机会。

对于后市，我们只给出了3300的反弹目标，空间不足百点，但反弹的时间却有可能持续两周，到中旬我们还要上来提示风险。在这种情况下，主力只能采用涨一天跌一天来混混时间了。也就是说，尾盘回落不要怕，明早再有下探果断抄底。

对于整个盘面，大指数在贬值趋势下没有机会，不跌就是极好的；真正的赚钱效应来自于中证1000和国证2000代表的小市值科技股方向。

文末增加量化选谷模块，目标拿下六月小票行情

从22年至今，A股市场一直在发生变化，从下表可以看出，无论是茅子还是招银还是宁王，基本都在努力消化估值。

增长放缓背景下，高估值难以为继，相反低估值低PB的中特估，崛起不无道理。包括科技股炒作，本质上因为无法证伪，这就是大势所趋。

板块策略

盘面上，大票没有趋势性机会，高抛低吸就是当下最好的策略；小票自然是指AI方向，最好是新题材，资金沉淀较少，热钱有动力点燃起来。最近持续性最好的是脑机接口概念，次新股xx脑科走势大超预期，卖飞。

其次就是我们一直看好的苹果MR和游戏板块，今天涨势不错，蹲到了。

老王的风格就是潜伏起涨点，如果错过最佳买点，上不去仓位就没啥意义了。游戏和苹果MR这两大方向，留了足够的时间上车，有了浮盈就有更多的主动性。

【苹果MR概念】MR没做的可以看OLED概念谷，这是产品中价值量最大的模块，趋势强度、持续性可观。

【核心游戏】特别是游戏板块，前期跌幅足够大，如今AI带来的降本增效足够构成基本面反转，在不讲估值的题材模式里，修复50%历史跌幅是够看的。全年看好游戏方向。冰川/姚记/巨人等。

【蓝筹】其他的景气方向，消费方向，因为内需不行，所以没有趋势性机会。什么时候转强，还要看免税和隆基什么时候起死回生。

最后，讲个预期差方向。

从涨幅来看，目前没人否人CPO的AI硬件核心地位了，龙头旭创完全是大牛的气势，开始走21年锂矿那种看似无边无际的单边趋势了。免税怎么调的，CPO这边就会怎么涨。

由于太过明牌，这个板块往往都是急拉缓跌，小散根本没机会追入。怎么办？挖一挖CPO光模块的上游。

光模块行业的上游主要包括光芯片、电芯片、光组件企业。光组件行业的供应商较多，但高端光芯片和电芯片技术壁垒高，研发成本高昂，主要由境外企业垄断。光模块行业位于产业链的中游，属于技术壁垒相对较低的封装环节。光芯片是光模块子产业链中技术含量最高，成本占比最大的部分。

拆解产业链，发现上游光芯片涨幅并不大，补涨空间可观。若新增资金要找确定性方向，光芯片预计是他们绕不开的方向。

【782亿资金抄底行业ETF，买啥？】

截至5月31日，全市场730只股票ETF(统计股票ETF和跨境ETF)总规模为1.39万亿元。 虽然近期行情不怎么好，但今年5月份股票ETF总份额增长768亿份，以区间成交均价测算，5月份净流入资金为782亿元。主力资金逆势抄底的方向包括科创50ETF、半导体ETF、创业板ETF、芯片ETF、沪深300ETF。主力资金操盘手的意图很清晰了，历史估值底部，现在不买，未来等着追涨？其次，半导体有大资金持续建仓，需要引起足够重视。

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